RIAU24.COM - UBS Group AG sedang mempertimbangkan apakah akan memperoleh kepemilikan penuh atas platform China-nya dengan terlibat dalam kesepakatan pertukaran saham dengan dana investasi pemerintah Beijing, Bloomberg News melaporkan.

Kesepakatan yang diusulkan melibatkan UBS membeli sisa 33 persen sahamnya di UBS Securities Co. dari Beijing State-Owned Assets Management Co.

Sebagai imbalannya, UBS berencana untuk mendivestasikan seluruh 51 persen kepemilikannya di Credit Suisse Securities (China).

Kemungkinan transaksi ini terjadi selama proses penawaran kompetitif untuk bank investasi Credit Suisse di China, dengan pemain utama seperti Ant Group Co. dan Citadel Securities LLC menunjukkan minat.

UBS memposisikan dirinya untuk mengalahkan pesaing tangguh seperti Citadel Securities, yang dikenal karena kehebatannya dalam pembuatan pasar dan eksekusi perdagangan.

Bank yang berbasis di Zurich telah mencari untuk menjual sahamnya dalam usaha Credit Suisse setelah mengambil kendali atas mitranya dari Swiss yang lebih kecil setelah keruntuhannya tahun lalu.

Peraturan China melarang entitas asing memegang saham mayoritas di dua broker domestik secara bersamaan, mendorong keputusan UBS untuk melepaskan kepemilikan Credit Suisse-nya.

Sementara UBS sebelumnya telah menyatakan minatnya untuk meningkatkan kepemilikannya menjadi 100 persen, pemerintah Beijing ragu-ragu karena pertumbuhan yang menjanjikan dan prospek pendapatan dari bisnis darat.

UBS telah menguasai 67 persen UBS Securities sejak 2022.

Proposal pertukaran saham saat ini menunjukkan pendekatan inovatif UBS untuk menavigasi kendala peraturan sambil mengoptimalkan kepentingan bisnisnya di China.

Baik UBS dan Citadel Securities sedang melihat melalui kompleksitas peraturan dalam mengejar unit Credit Suisse Securities.

Pemerintah Cina mungkin lebih memilih pembeli asing daripada entitas milik negara untuk mengambil kendali atas broker milik asing.

Preferensi ini dikaitkan dengan tujuan China yang lebih luas untuk membuka sektor keuangannya dan mengkonsolidasikan industri pialang yang penuh sesak.

Ketegangan yang sedang berlangsung antara AS dan China dapat menimbulkan tantangan bagi Citadel Securities, tetapi isyarat diplomatik baru-baru ini, termasuk makan malam yang diselenggarakan oleh Presiden Xi Jinping untuk para pemimpin bisnis Amerika, menunjukkan potensi mencairnya hubungan.

Citadel Securities ingin memperkuat kehadirannya di China dengan memperluas operasinya di seluruh manajemen aset, eksekusi broker, penasihat keuangan, dan pembuatan pasar.

UBS telah menetapkan harga yang diminta sekitar 2 miliar yuan ($ 278 juta) untuk unit Credit Suisse China yang lengkap, termasuk saham yang dipegang oleh mitra lokalnya.

Citadel Securities sebelumnya telah mengajukan penawaran mulai dari 1,5 miliar yuan hingga 2 miliar yuan, yang dilaporkan lebih rendah dari penawaran yang dibuat oleh Ant Group.

Sebelum keruntuhan Credit Suisse, bank Swiss telah setuju untuk mengakuisisi sisa 49 persen saham dalam usaha China seharga 1,14 miliar yuan, menilai perusahaan sekitar 2,3 miliar yuan.

Namun, perjanjian ini dibatalkan setelah pengambilalihan UBS.

(***)