RIAU24.COM - Dalam langkah yang menentukan, Macy's telah menolak proposal $ 5,8 miliar dari Arkhouse Management dan Brigade Capital Management untuk mengambil raksasa ritel pribadi.

Tawaran, yang bertujuan untuk mengakuisisi saham Macy's belum dimiliki pada $ 21 per saham, ditolak pada hari Minggu.

Macy's mengutip kekhawatiran atas pembiayaan kesepakatan dan penilaian sebagai alasan utama untuk menolak tawaran itu, dengan menyatakan, "Dewan telah memutuskan untuk tidak menandatangani perjanjian kerahasiaan atau memberikan informasi uji tuntas kepada Arkhouse dan Brigade.”

Pihak Macy’s juga menyoroti kurangnya nilai yang menarik dalam proposal.

Operator department store menyatakan keberatan khusus tentang kemampuan Arkhouse dan Brigade untuk membiayai transaksi yang diusulkan, menyatakan bahwa informasi yang dilengkapi gagal mengatasi masalah ini.

Arkhouse Management, yang berspesialisasi dalam investasi real estat, dan Brigade Capital Management, manajer aset global, menekankan potensi proposal tambahan jika mereka diberikan akses ke uji tuntas yang diperlukan.

Meskipun ditolak, Macy's mengakui saham signifikan yang dimiliki kelompok investor di perusahaan melalui dana yang dikelola Arkhouse.

Jefferies, yang bertindak sebagai penasihat keuangan untuk grup pembelian, mengeluarkan surat yang sangat percaya diri yang mendukung kemampuan mereka untuk mengumpulkan dana yang diperlukan untuk transaksi tersebut.

Tawaran oleh Arkhouse dan Brigade telah membawa perhatian pada penilaian rendah Macy's mengenai real estatnya.

Analis memperkirakan real estat perusahaan bernilai antara $ 7,5 miliar hingga $ 11,6 miliar, menjelaskan nilai potensial yang belum dibuka. Macy's, yang memiliki 316 dari total 722 tokonya pada Januari, saat ini menavigasi lanskap yang menantang.

Pekan lalu, perusahaan mengumumkan inisiatif perampingan strategis, yang melibatkan penghapusan 2.350 pekerjaan dan penutupan lima toko.

Langkah ini menunjukkan perjuangan yang lebih luas yang dihadapi oleh department store lama dalam bersaing dengan saingan online yang lebih muda dengan jejak fisik yang lebih kecil.

Bankir investasi dan analis sebelumnya menyarankan bahwa sementara kesepakatan untuk Macy's dengan Arkhouse dan Brigade mungkin tidak mungkin, tawaran itu dapat mendorong perusahaan untuk mengeksplorasi opsi untuk membuka nilai tambahan.

(***)