Berbeda dengan rasio harga terhadap pendapatan tradisional, CAPE menghaluskan dampak fluktuasi jangka pendek dengan menggunakan data pendapatan yang disesuaikan dengan inflasi selama dekade terakhir.

Hal ini memberikan gambaran yang lebih jelas tentang valuasi pasar jangka panjang.

Sejarah telah menunjukkan bahwa angka CAPE yang tinggi seringkali mendahului penurunan pasar yang signifikan.

Lonjakan tajam pada tahun 1929 terjadi tepat sebelum Kejatuhan Wall Street yang terkenal.

Rasio tersebut mencapai level tertingginya pada tahun 1999, tepat sebelum runtuhnya perusahaan dot-com dan melonjak kembali pada akhir tahun 2021, mendahului penurunan tajam di tahun 2022.

Saat ini, rasio Shiller CAPE berada pada level tertinggi kedua dalam sejarah, sebuah sinyal yang secara historis mendahului koreksi signifikan di pasar.